頭城慶元宮興建於清乾隆年間，經數年的建設，於（1796年）嘉慶元年完工，因而命名為「慶元」宮。廟中是典型的漳州建築風格，古色古香，主神天上聖母媽祖，是先賢開墾宜蘭，由頭城烏石港進入於今日慶元宮牌樓前成功上岸，將其船頭福建莆田湄洲天后宮的媽祖卸下供奉，為感媽祖神威，所以建廟，成為當地最主要的信仰中心，建廟時並把廟門朝東面海，希望媽祖能保佑蒼生百姓及海面漁船漁民安全。

另廟中亦供奉有神農大帝、倉頡先師、大魁星君、文昌帝君、至聖先師、中壇元帥、福德正神等，由於這些神明的保佑下，很多信眾、商人、農民及學子等，因而在各行各業都有非常傑出的表現，另外廟中牆上掛有咸豐、光緒年間的官方及民間所贈之對聯，是宜蘭縣唯一僅存，實屬寶貴。廟中供奉之媽祖、千里眼、順風耳等神像，也都來自唐山師傅之精雕砌巧，工法匠心獨具，係宜蘭縣難見之佳作。所以無論歷史，還是建築或文物都為蘭陽第一。

而每年農曆三月二十三日媽祖聖誕，頭城慶元宮會邀集彰化南瑤宮、關渡宮、新港奉天宮、北港朝天宮等各地之媽祖會香，且於頭城街上遶境，沿途受到民眾信徒擺香案誠心參拜並鑽轎腳，場面浩大，為當地的一大盛事。